蓝鲸新闻9月4日讯（记者金磊）9月刚开头，A股市场银行股全线上涨，多家银行股价创新高。而在消息面上，42家上市银行2026年半年报披露收官，全行业合计实现归母净利润1.13万亿元，同比增长2.96%。

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从营收上看，7成上市银行实现同比增长，息差拐点的出现为利息收入修复提供了核心支撑，但板块间分化加剧，大行较为稳健，股份行略有承压，城商行成长性突出，农商行则稍稍落后。

具体来看，六家国有行营收均实现增长，农业银行、建设银行的同比增速超过10%，分别达11.07%、10.72%。股份行中，华夏银行营收同比增长12.71%位列第一。而在城商行梯队，厦门银行、苏州银行、宁波银行的营收同比增速位居前三，分别达到19.60%、13.08%、11.54%。农商行整体增速靠后，仅2家营收增速超4%。

净利润方面，国有大行全员正增长，继续扮演“压舱石”角色。股份行本次盈利分化较为明显，10家银行中6家正增长、4家负增长，盈利规模上招商银行、兴业银行、中信银行位列前三。城商行表现则较为抢眼，青岛银行、齐鲁银行、宁波银行、常熟银行、重庆银行归母净利润增幅超10%，分别同比增长18.08%、16.06%、12.12%、10.64%、10.29%。

上半年还有4家银行归母净利未达10亿元，分别为紫金银行、瑞丰银行、兰州银行、江阴银行，大多为规模较小的农商行，但较去年同期均有所增长。

息差出现拐点，负债成本下行是核心引擎

净息差迎来四年来的首次季度环比回升，是本次半年报营收增长最关键的积极信号。

国家金融监督管理总局披露，2026年二季度商业银行净息差为1.41%，较一季度上升1个基点。不同类型机构净息差改善幅度明显分化：大型商业银行、城商行、农商行和民营银行环比上行，股份制商业银行持平，外资银行下降。

今年上半年，净息差同比实现提升的17家上市银行中，包括2家国有大行、4家股份制银行、7家城商行、4家农商行。其中，西安银行、贵阳银行、民生银行的提升幅度位居前三，同比分别增长29个基点、14个基点、8个基点，达到1.99%、1.67%、1.47%。

从绝对值来看，农商行中的常熟银行净息差位居第一，达到2.48%；而城商行中的西安银行、长沙银行分列第二、第三，净息差为1.99%、1.84%；而股份行中的招商银行、平安银行则位居第四、第五，净息差分别为1.83%、1.80%。

通过财报数据可以发现，息差企稳的核心驱动力在于负债端成本下行幅度超过资产端收益率下行。

上半年，宁波银行总付息负债平均利率同比下降0.36个百分点至1.43%，降幅较2025年同期的0.33个百分点继续扩大。平安银行计息负债平均付息率为1.42%，同比下降37个基点；江苏银行计息负债付息率同比下降0.3个百分点至1.59%。

另一方面，半年报里还有个信号，42家A股上市银行上半年贷款收益率全部走低，甚至常熟银行降幅超50个bp。

有分析人士表示，高成本定期存款正随集中到期陆续重定价，将推动银行负债成本下行，下半年净息差大概率延续底部企稳态势，但大幅反弹的空间有限，可持续性待观察。

非息收入贡献边际减弱，零售资产质量待观察

尽管整体向好的趋势明确，但仍有两方面压力值得市场关注。

一方面，非息收入贡献边际减弱，部分城商行、农商行则因去年同期债市高基数和主动减少兑现而负增长。上半年部分银行手续费净收入和其他非息收入增速环比出现下滑，如南京银行非息收入同比下降超24%。

此外，2026年上半年42家上市银行中有31家投资收益同比缩水，投资收益普遍下滑核心原因是债券市场的行情切换，叠加了去年同期过高的基数效应。变动幅度大的集中在城商行，例如重庆银行同比下降61.61%，厦门银行同比下降54.89%，渝农商行同比下降51.70%，贵阳银行同比下降50.02%。

另一方面，零售端资产质量承压。按揭贷款、消费贷、信用卡等零售业务的不良生成压力仍在持续，部分银行相应加大了拨备计提力度，风险仍在释放期。

信用卡是当前风险压力最为集中的板块，民生银行达4.22%，兴业银行升至3.79%。另外，按揭贷款面临“量价双压”，2026年上半年，大中型上市银行中15家个人住房贷款余额较上年末减少，而去年同期仅为5家，提前还贷潮仍在延续。

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